Cómo financiar la compra de una farmacia

Comprar una farmacia es uno de los pasos más importantes en la carrera profesional de muchos farmacéuticos. Se trata de una operación que combina ilusión, proyección de futuro… y que conlleva una necesaria planificación financiera.

Para que la compra sea viable, no sólo es imprescindible conocer en profundidad la oficina de farmacia que se desea adquirir, sino también entender qué requisitos exigen las entidades bancarias, qué garantías pueden solicitar y cómo calcular la capacidad real de pago del comprador.

Si estás valorando financiar la compra de una farmacia, es clave entender el proceso con criterio y anticipación. A continuación, te explicamos, paso a paso, cuáles son  los aspectos clave para financiar con éxito la compra de una farmacia.

Requisitos y documentación para financiar la compra de una farmacia

La planificación fiscal en farmacias permite optimizar impuestos y gestionar las obligaciones tributarias de forma eficiente. Este enfoque mejora la rentabilidad del negocio, facilita la gestión de la liquidez y permite tomar decisiones estratégicas clave.

Con una estrategia adecuada, puedes aprovechar las deducciones fiscales disponibles, asegurando pagar lo justo y evitar sorpresas. Desde la adquisición de equipos hasta la clasificación de gastos, cada acción cuenta para minimizar el impacto fiscal y maximizar la eficiencia operativa.

¿Qué impuestos debo tener en cuenta en mi farmacia?

Financiar la compra de una farmacia no depende solo del precio: influye el análisis del negocio, tu aportación, tu perfil y las garantías. Por eso, entender cómo financiar la compra de una farmacia implica preparar tanto la parte económica como la parte documental con suficiente antelación.

1. Analiza económicamente la farmacia antes de solicitar financiación

Antes de acudir al banco para financiar la compra de una farmacia, es fundamental realizar un análisis económico completo de la farmacia, contemplando aspectos como:

Receta y venta libre:

• La venta de medicamentos financiados está regulada: el margen de la oficina de farmacia es del 27,9% del PVP sin impuestos, según los reales decretos vigentes.
• Además, la farmacia genera ingresos por parafarmacia (dermocosmética, infantil, vitaminas, cuidado capilar, bucal o corporal…), cuyos márgenes no están regulados y suelen ser más elevados.

Compras:

Los almacenes y laboratorios ofrecen descuentos según volumen y campañas. Una buena gestión de compras repercute directamente en el margen bruto, que puede situarse entre el 30% y el 36%.

Personal

El número de empleados depende de:

• Horario: una farmacia de 12 horas puede requerir un farmacéutico adicional.
• Facturación: en farmacias financiadas, el ratio recomendado es de 000€ por empleado; en farmacias amortizadas, unos 250.000€.

Local

El local puede ser propio, alquilado o cedido.
Si es alquilado, deben considerarse gastos como:

• Renta mensual y actualizaciones
• IBI
• Comunidad
• Tasa de basura

Otros gastos

La actividad conlleva una serie de costes fijos (software, luz, telefonía, vigilancia, servicios bancarios, protección de datos, colegiación, etc.), que suelen representar un 2,5% de la facturación.

Rendimiento neto:

El rendimiento neto —después de restar compras, personal, alquileres y otros gastos— suele situarse entre un 10% y 20%, quedando en torno a un 5% si incluimos el coste financiero.

2. Determina tus necesidades financieras reales

Para financiar la compra de una farmacia sin tensiones posteriores, es imprescindible saber qué importe necesitas realmente y con qué margen de seguridad.

Para saber cuánto debes financiar, es necesario calcular:

• Coste total de la operación, incluidos gastos.
• Aportación personal disponible.

En general, la banca financia hasta el 80% del precio total.
El comprador debe asumir el 20% restante con fondos propios, que deben estar debidamente justificados.

Por ejemplo, si la operación asciende a 1.400.000€, el banco podría financiar hasta 1.120.000 €, por lo que el comprador debe aportar alrededor de 280.000€.

Además, las entidades suelen exigir que tras pagar la cuota del préstamo quede un remanente anual mínimo; algunas estiman unos 40.000€ netos para garantizar la viabilidad.

3. Requisitos del comprador ante el banco para la financiación de farmacia

Cuando se busca financiar la compra de una farmacia, el banco no solo estudia la farmacia: también analiza al comprador.

Valoran diversos factores antes de aprobar la financiación de una farmacia:

• Titularidad del préstamo: lo asume el comprador.
  Si está casado en gananciales, el cónyuge también será titular.
• Edad: se suele financiar hasta los 75 años. Los más jóvenes pueden necesitar avalista.
• Situación laboral: contar con experiencia en farmacia suma puntos.
• Deudas existentes: cantidad, finalidad y capacidad para asumirlas.
• Fondos propios: deben estar disponibles y, si proceden de terceros, la entidad puede requerir que no sean préstamos.
• Patrimonio: disponer de bienes libres de cargas facilita la operación.

4. Tipos de garantías que pueden solicitarse

Aunque la garantía principal es la propia farmacia mediante hipoteca mobiliaria, el banco puede solicitar garantías adicionales para financiar la compra de la farmacia:

Hipoteca mobiliaria

• Plazo de hasta 20 años.
• La farmacia debe estar en un local que permita su cesión en caso de ejecución.
• Se inscribe en el Registro de Bienes Muebles.

Hipoteca inmobiliaria

• Plazo de 20–30 años.
• Puede intervenir un “hipotecante no deudor”.
• No suelen aceptarse segundas hipotecas.

Garantías pignoraticias

• Se pueden pignorar depósitos, fondos de inversión u otros productos financieros.
• Dependiendo de la liquidez del producto, pueden llegar a financiar hasta el 100% de su valor.

En conclusión

La compra de una farmacia es una inversión sólida, pero requiere un enfoque técnico y estratégico si tu objetivo es financiar su compra. Conocer la rentabilidad del negocio, calcular correctamente las necesidades de financiación y preparar adecuadamente la documentación es clave para que la operación llegue a buen puerto.

Contar con especialistas financieros en oficinas de farmacia —como los que el farmacéutico puede encontrar dentro del equipo de Asefarma— puede marcar la diferencia entre una financiación estancada y una operación aprobada con las mejores condiciones posibles.

Otras preguntas sobre cómo financiar la compra de una farmacia

A continuación, recogemos algunas dudas habituales sobre financiar la compra de una farmacia:

1. ¿Es posible financiar la compra de una farmacia en España?

Sí. Financiar la compra de una farmacia es una operación habitual, pero el banco exige un análisis económico previo de la farmacia, capacidad real de pago y documentación bien preparada. Además, puede solicitar garantías según el caso.

2. ¿Qué porcentaje de la compra de una farmacia se puede financiar?

Por norma general, el banco suele permitir financiar la compra de una farmacia hasta el 80% del precio total. El 20% restante debe aportarlo el comprador con fondos propios debidamente justificados.